為加強和規(guī)范衢江區(qū)政府產業(yè)基金（以下簡稱“區(qū)產業(yè)基金”）的運作與管理，充分發(fā)揮區(qū)產業(yè)基金的引領撬動作用，推進我區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和產業(yè)轉型升級，根據(jù)《財政部關于加強政府投資基金管理提高財政出資效益的通知》（財預〔2020〕7號）、《浙江省財政廳關于進一步加強政府產業(yè)基金投資運作管理的指導意見》（浙財金〔2021〕42號）、《浙江省財政廳關于印發(fā)浙江省產業(yè)基金管理辦法的通知》（浙財建〔2021〕75號）和《衢州市人民政府辦公室關于印發(fā)衢州市政府產業(yè)基金管理暫行辦法的通知》（衢政辦發(fā)〔2022〕19號）等文件精神，結合衢江區(qū)實際，制定本辦法。

一、總體要求

（一）區(qū)產業(yè)基金定義

區(qū)產業(yè)基金是指由區(qū)政府主導設立，并按市場化要求進行運作的政府投資基金，其設立宗旨是發(fā)揮財政資金的引導作用，貫徹區(qū)委區(qū)政府重大戰(zhàn)略部署，實現(xiàn)政府引導與市場化運作的有效結合，主要投向戰(zhàn)略（技術）類和效益類項目，加快推動我區(qū)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、產業(yè)轉型升級和新興產業(yè)重點領域發(fā)展。

（二）基金投向

戰(zhàn)略（技術）類項目是指圍繞戰(zhàn)略產業(yè)發(fā)展的重大戰(zhàn)略性產業(yè)項目、區(qū)委區(qū)政府重點部署項目、區(qū)重大產業(yè)項目，以及圍繞科技創(chuàng)新驅動、世界科技前沿，重點支持搶占技術制高點、突破關鍵核心技術的重大創(chuàng)新項目等，可根據(jù)實際需要由相關部門制定政策目標。

效益類項目是指圍繞國有資本保值增值，以市場化運作方式，擇優(yōu)投向發(fā)展前景好、盈利能力強的項目。

（三）運作原則

區(qū)產業(yè)基金按照“政策引導、資源統(tǒng)籌、市場運作、分類管理、防范風險、合作共贏”的原則進行運作和管理，參與省市縣產業(yè)基金投資運作聯(lián)動，推進經(jīng)濟結構調整和產業(yè)轉型升級。

（四）資金來源

區(qū)產業(yè)基金資金來源主要包括：每年財政預算中安排一定的產業(yè)類專項資金；國有企業(yè)出資；基金投資收益等。同時積極通過爭取上級財政資金等方式進一步壯大產業(yè)基金規(guī)模。

二、產業(yè)基金的設立

根據(jù)區(qū)委、區(qū)政府決策部署，由區(qū)政府授權衢州市衢江控股集團有限公司（以下簡稱“衢江控股集團”）設立衢江區(qū)政府產業(yè)基金（以下簡稱“區(qū)產業(yè)基金”），區(qū)產業(yè)基金以公司制方式設立，名稱為衢州市衢江區(qū)產業(yè)基金有限公司（暫定名，具體以工商登記為準，以下簡稱“產業(yè)基金公司”）。產業(yè)基金公司按《公司法》規(guī)定要求設立股東會、董事會、監(jiān)事（會），根據(jù)公司章程規(guī)定履行股東會、董事會、監(jiān)事（會）職責，執(zhí)行相關最終決策機構的決定。

根據(jù)衢江區(qū)產業(yè)發(fā)展方向，區(qū)產業(yè)基金可在文化旅游、農業(yè)、科創(chuàng)等領域下設主題基金。主題基金以公司制方式設立，不設董事會和監(jiān)事會，由衢江控股集團委派一名執(zhí)行董事和監(jiān)事。

三、管理架構和職責

（一）決策機構

為發(fā)揮區(qū)產業(yè)基金政策導向，提高投資決策的科學性，設立產業(yè)基金工作領導小組（以下簡稱“領導小組”）、產業(yè)基金工作領導小組辦公室（以下簡稱“領導小組辦公室”）、產業(yè)基金投資決策委員會（以下簡稱“投決委”）的分層分級管理架構。

1．領導小組及其職責

領導小組由區(qū)長任組長，相關區(qū)領導任副組長，成員由區(qū)級相關單位主要負責人擔任。領導小組具體組成及議事規(guī)則另行下文確定。領導小組主要職責：

（1）根據(jù)國家、省、市和區(qū)產業(yè)政策導向及相關規(guī)劃，研究確定區(qū)產業(yè)基金的投資原則和投資方向；

（2）審議區(qū)產業(yè)基金相關重要制度；

（3）審議區(qū)產業(yè)基金投資項目；

（4）審議領導小組辦公室提交的投資退出等事項；

（5）其他需要領導小組協(xié)調和決策的事項。

2．領導小組辦公室及其職責

領導小組下設辦公室，由衢江控股集團主要負責人任領導小組辦公室主任，相關行業(yè)主管部門分管領導任辦公室副主任，由相關單位分管領導任辦公室成員。領導小組辦公室主要職責：

（1）負責貫徹落實領導小組的重大決策；

（2）在權限范圍內，審核區(qū)產業(yè)基金投資項目和投資退出事宜，并視情況上報領導小組審議；

（3）審議投資項目投后管理重大事項；

（4）起草區(qū)產業(yè)基金相關重要制度文件，上報領導小組審議；

（5）組織和保障投決委履行職責；

（6）負責領導小組交辦的或需要領導小組辦公室審議的其他事項。

3．投資決策委員會及其職責

建立健全投資決策委員會議事規(guī)則，投決委由領導小組成員單位派員和相關專家組成，投決委會議一般由5-7名投決委委員出席，外部專家需達到二分之一及以上。投決委主要職責：

（1）審議投資項目主要投資核心條款等有關材料，提出投資意見；

（2）根據(jù)管理辦法和相關制度規(guī)定，審議其他需要提交投決委的事項。

（二）部門相關職責

建立健全區(qū)產業(yè)基金運作管理機制，行業(yè)主管部門、基金管理公司等根據(jù)國家法律法規(guī)及本辦法規(guī)定各司其職、各盡其責，履行相關管理職能。

1．區(qū)財政局主要職責

（1）代表本級政府履行出資人職責，授權衢江控股集團代行部分出資人職責；

（2）負責籌措落實財政出資資金；

（3）牽頭制定區(qū)產業(yè)基金管理辦法，根據(jù)要求制定或落實績效評價辦法、盡職免責指導意見等重要政策；

（4）會同相關部門對區(qū)產業(yè)基金運作管理情況開展績效評價；

（5）根據(jù)部門職責做好區(qū)產業(yè)基金政策指導和協(xié)調等工作。

2．衢江控股集團主要職責

（1）負責落實領導小組辦公室日常事務；

（2）負責基金法人主體組建、整合等相關事項；

（3）負責根據(jù)相關規(guī)定組織基金法人主體選擇確定基金管理公司，簽訂委托管理協(xié)議等；

（4）指導和監(jiān)督基金管理公司科學決策、規(guī)范管理，并牽頭組建專家?guī)?，為區(qū)產業(yè)基金投資提供專業(yè)、精準服務；

（5）負責實施基金年度財務審計和對基金管理公司的考核評價，定期報送區(qū)產業(yè)基金運作的相關情況；

（6）負責制訂區(qū)產業(yè)基金年度投資運作計劃；

（7）根據(jù)授權，負責牽頭制定效益類投資運作相關制度，審議決策效益類項目投資、退出等事宜。

3．相關行業(yè)主管部門主要職責

相關行業(yè)主管部門圍繞我區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略和產業(yè)政策導向，建立動態(tài)項目庫，推薦投資項目，并開展相關行業(yè)指導等；根據(jù)國家法律法規(guī)及本辦法規(guī)定履行相關管理職能。

4．區(qū)基金管理公司主要職責

（1）負責收集與區(qū)產業(yè)基金投資合作的意向并進行篩選；

（2）負責落實市產業(yè)基金的日常管理工作，包括但不僅限于立項、盡職調查、入股談判、協(xié)議簽署、投后管理、退出等事項；

（3）組織投決委會議對投資項目進行審議決策；

（4）定期向領導小組辦公室報送基金運作情況；

（5）負責對區(qū)產業(yè)基金各基金主體實行專戶管理、專賬核算；

（6）建立完善內部投資管理、風險管理等相關制度，規(guī)范基金運作；

（7）為被投資企業(yè)提供增值服務等。

四、投資模式和要求

（一）投資要求

區(qū)產業(yè)基金在具體投資業(yè)務和投資方式上可參考國家部委、?。ㄊ校┱疇款^設立的各類基金，通過股權投資方式進行運作，但不得從事以下業(yè)務：

1．從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務；

2．投資公開交易類股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；

3．向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準的公益性捐贈除外）；

4．吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借，或明股實債等變相增加政府債務的行為；

5．進行承擔無限連帶責任的對外投資；

6．發(fā)行信托或集合理財產品募集資金；

7．其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。

（二）投資模式

區(qū)產業(yè)基金投資一般采取直接投資、定向基金、非定向基金的模式，定向基金和非定向基金統(tǒng)稱子基金。戰(zhàn)略（技術）類項目投資一般采用直接投資、定向基金，非定向基金模式需報區(qū)政府主要領導審批；效益類項目可采取直接投資、定向基金、非定向基金等模式進行運作。

1．戰(zhàn)略（技術）類項目采取子基金模式的，區(qū)產業(yè)基金出資比例一般不超過子基金總規(guī)模的20%，最高出資額不超過20億元。

2．戰(zhàn)略（技術）類項目采取直接投資模式的，區(qū)產業(yè)基金出資比例一般不超過20%，最高出資額不超過20億元，且不作為第一大股東。

對于政府特別支持的重點領域和重點產業(yè)，經(jīng)領導小組審定后，可不受本條所設規(guī)模和比例限制。

效益類項目按市場化運作原則運作，可不受本條所設規(guī)模和比例限制。

（三）估值參考

直接投資項目時，需要資產評估的，應按規(guī)定程序聘請具備資質的資產評估機構進行評估，并按市場化方式投資。對國家級、省級、市級基金、知名投資機構參與本輪投資的，可將該類機構的估值作為定價依據(jù)。

（四）子基金要求

區(qū)產業(yè)基金投資的子基金原則上應注冊在衢江，一般應委托專業(yè)機構進行運作和管理并按要求進行托管，選聘的專業(yè)機構應符合以下基本條件：

1．在中華人民共和國境內依法設立，且已在相關監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織登記備案，實收資本不低于1000萬元，最近3年不存在重大違法違規(guī)行為；

2．有固定的營業(yè)場所和與其業(yè)務相適應的軟硬件設施，應向符合私募投資基金監(jiān)督管理有關的合格投資者募集資金；

3．具備豐富的投資管理經(jīng)驗和良好的管理業(yè)績，健全的投資管理和風險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制，能夠為被投資企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)輔導、管理咨詢等增值服務；

4．至少有3名具備3年以上基金管理工作經(jīng)驗的高級管理人員，至少有3個以上股權投資案例。

5．專業(yè)機構在提交合作方案時，須至少已取得擬設立子基金總規(guī)模30%額度的出資意向，并提供擬出資人出資承諾函等材料。

五、投資管理

（一）戰(zhàn)略（技術）類項目投資程序

戰(zhàn)略（技術）類項目投資程序為：項目推薦（篩選）、初審立項、盡職調查、決策審批、公示、組織實施、投后管理等。

1．區(qū)行業(yè)主管部門建立動態(tài)儲備項目庫，做好項目對接服務，向基金管理公司推薦優(yōu)質投資項目?；鸸芾砉疽部勺灾Y選投資項目。

2．基金管理公司負責市場化研判，符合條件的予以立項。區(qū)委、區(qū)政府交辦的項目直接予以立項。

3．基金管理公司負責組織或委托第三方機構開展盡職調查，出具盡職調查報告等材料。

4．基金管理公司組織召開投決委會議對項目進行投資決策，投決委對項目投資方案和核心條款等提出投資意見，提交領導小組辦公室審核后，按運作模式不同，實行分層分級決策機制。具體程序如下：

（1）設立子基金模式，審批權限如下：

①區(qū)產業(yè)基金對子基金的認繳總規(guī)模在5000萬元以下（含5000萬元），由領導小組審批；

②區(qū)產業(yè)基金對子基金的認繳總規(guī)模在5000萬元至2億元（含2億元）的，領導小組審批后報經(jīng)區(qū)長辦公會審定；

③區(qū)產業(yè)基金對子基金的認繳總規(guī)模在2億元以上，領導小組審批報經(jīng)區(qū)長辦公會審議后，由區(qū)委財經(jīng)委員會審定。

（2）直接投資模式，審批權限如下：

①區(qū)產業(yè)基金對單項目投資額在5000萬元以下（含5000萬元），由領導小組審批；

②區(qū)產業(yè)基金對單項目投資額在5000萬元至2億元（含2億元）的，領導小組審批后報經(jīng)區(qū)長辦公會審定；

③區(qū)產業(yè)基金對單項目投資額在2億元以上，領導小組審批報經(jīng)區(qū)長辦公會審議后，由區(qū)委財經(jīng)委員會審定。

5．經(jīng)審議通過或批準的項目，在區(qū)政務門戶網(wǎng)站公示7個工作日，涉及國家機密或商業(yè)秘密的除外。經(jīng)公示無異議的或異議不成立的，由領導小組辦公室形成批復文件交由基金管理公司，由基金管理公司予以落實。對公示期內有異議的項目，由基金管理公司及時進行調查核實，如有重大問題報領導小組辦公室審議后落實。

6．基金管理公司根據(jù)項目投資方案和協(xié)議主要條款，與相關合作方簽署法律文件，并做好項目實施和投后管理。

7．項目投資方案經(jīng)公示期滿后達6個月，仍未簽署相關投資協(xié)議，基金管理公司應在1個月內向領導小組辦公室請示是否終止項目，并按批示執(zhí)行。

（二）效益類項目投資程序

效益類項目授予衢江控股集團投資決策，衢江控股集團實行分層決策機制。由基金管理公司進行立項、盡職調查、項目實施和退出等事宜。具體程序如下：

1.對基金的認繳總規(guī)模在1000萬元以下（含1000萬元）或直接投資項目金額在500萬以下（含500萬元），由衢江控股集團“三重一大”會議審批；

2.對基金的認繳總規(guī)模在1000萬元以上或直接投資項目金額在500萬以上，由衢江控股集團“三重一大”會議審批后，參照產業(yè)基金戰(zhàn)略（技術）類投資程序逐級審批。

（三）盡職調查參考。

國家、省級基金、市級基金、知名投資機構等獨立第三方社會資本或獨立第三方中介機構出具盡職調查報告的，可適當引用。

六、投后管理

投資項目協(xié)議簽署后，由基金管理公司按相關協(xié)議做好投后管理工作，跟進項目情況。投后管理分為一般日常經(jīng)營管理事項和投后重大事項。

戰(zhàn)略（技術）類項目一般日常經(jīng)營管理事項由基金管理公司負責處理；如發(fā)生投后重大事項，由基金管理公司提交領導小組辦公室審議后處理。

效益類項目一般日常經(jīng)營管理事項由基金管理公司負責處理；如發(fā)生投后重大事項，由基金管理公司提交衢江控股集團審議后處理。

本辦法所稱投后重大事項，包括但不限于：

1．被投項目管理方發(fā)生實質性變化：如直接投資項目控股股東及經(jīng)營范圍發(fā)生實質性變化，且影響直接投資項目政策目標實現(xiàn)的；子基金管理機構的控股股東（公司制）、普通合伙人/執(zhí)行事務合伙人（合伙制）發(fā)生實質性變化；子基金管理機構協(xié)議約定的關鍵人士半數(shù)（含）以上發(fā)生變化等；

2．區(qū)產業(yè)基金提起或應對項目相關仲裁、訴訟等司法問題；

3．被投項目發(fā)生大額收購、并購行為或重要資產（含核心知識產權）出讓的，并造成區(qū)產業(yè)基金實質性利益損失的；

4．被投項目因技術、市場等原因導致項目目標難以實現(xiàn)的或發(fā)生經(jīng)營異常、重大投資損失、陷入難以扭轉困境、經(jīng)營停頓等情形，需明確處理方案的；

5．其他嚴重違約行為，未在協(xié)議約定且損害區(qū)產業(yè)基金相關權益的；

6．子基金到期還需再延長期限的；

7．其他需審議的投后重大事項。

七、投資退出

（一）退出形式

區(qū)產業(yè)基金可采取股權（份額）轉讓、股票減持、股東（合伙人）回購及解散清算等方式退出。

區(qū)產業(yè)基金原則上應向章程或協(xié)議約定的受讓方轉讓股權（份額）。章程或協(xié)議沒有約定的，對受讓方為國有全資公司或國有獨資企業(yè)的，報領導小組批準后，可協(xié)議轉讓相應股權（份額）；對受讓方為非國有全資公司或非國有獨資企業(yè)的，按國有資產管理有關規(guī)定需進場交易的，應通過依法設立的產權交易機構采取公開掛牌方式退出。

（二）退出程序

區(qū)產業(yè)基金（戰(zhàn)略類、效益類項目）按照協(xié)議約定進行退出的，由基金管理公司負責組織實施退出；超出協(xié)議約定情形退出的，由基金管理公司制定退出方案，審批權限由原作出投資決策的機構批準后實施。

（三）提前退出情形

區(qū)產業(yè)基金應在章程或協(xié)議中約定，有下述情況之一時，區(qū)產業(yè)基金可選擇提前退出：

1．章程或協(xié)議簽署后超過6個月，未按規(guī)定程序和時間要求完成設立或增資手續(xù)的；

2．區(qū)產業(yè)基金撥付子基金賬戶超過1年，子基金未實際投資項目的；

3．未完成返投目標等子基金嚴重偏離章程或合伙協(xié)議約定投資的，且造成區(qū)產業(yè)基金重大損失的；

4．政策性子基金投資項目不符合本辦法及相關運作方案政策導向的，或績效達不到預期效果的；

5．發(fā)現(xiàn)其他嚴重危及區(qū)產業(yè)基金安全或違背政策目標等情形的。

（四）退出價格

區(qū)產業(yè)基金原則上應按照章程或協(xié)議約定的退出價格執(zhí)行。章程或者協(xié)議沒有約定的，按國有資產管理有關規(guī)定需進行評估的，應按規(guī)定程序聘請具備資質的資產評估機構進行評估，評估結果報領導小組辦公室備案。

（五）投資期限

區(qū)產業(yè)基金投資項目投資存續(xù)期限一般不超過8年，經(jīng)相應審議決策程序批準后可適當延長。

八、盡職免責機制

區(qū)產業(yè)基金運作遵循客觀規(guī)律，給予一定投資風險容忍度，為進一步加快基金投資運作，提高基金投資運作效率，強化擔當行為，鼓勵改革創(chuàng)新，建立區(qū)產業(yè)基金盡職免責機制。

（一）適用范圍

適用于參與區(qū)產業(yè)基金運作管理工作的區(qū)財政局、衢江控股集團、項目主管部門、基金法人主體、基金管理公司等工作人員。

（二）適用情形

在程序合規(guī)、盡責履職基礎上，因先試先行、不可抗力等因素，以及科學估值出現(xiàn)偏差、政策變動、投早投新等出現(xiàn)虧損情形的，可以給予盡職免責認定。試行過程中還將視情況逐步形成盡職免責清單，實行清單化管理。

（三）認定程序

在有關部門啟動問責程序后，工作人員認為具備盡職免責情形、符合盡職免責條件的，可向所在部門提出書面免責申請，工作人員所在部門黨委應及時進行調查，對申請事項進行調查核實，提出處理意見報區(qū)政府，做出處理決定。對情況比較復雜或社會影響較大，一時難以認定的，須征求紀檢監(jiān)察機關意見后，再做出決定。

（四）結果運用

經(jīng)認定予以免責的，可以在黨風廉政建設責任制考核、評先評優(yōu)、表彰獎勵、單位年度綜合考核、干部選拔任用時不受影響；需追究黨紀政紀責任的，可按照相關規(guī)定從輕、減輕或免予處分等。

九、費用和收益管理

（一）子基金管理費

區(qū)產業(yè)基金戰(zhàn)略（技術）類項目子基金管理費一般不超過投資金額的0.6%/年。原存量子基金如已約定管理費的，按原規(guī)定執(zhí)行。

對于政府特別支持的重點領域和重點產業(yè)，提交領導小組一事一議。

效益類項目子基金管理費按市場化收取。

（二）收益管理

為激勵基金管理公司引進人才，不斷提高運作管理水平，可參照市場行業(yè)慣例和市場化機構通行做法，對于投資效益較好的項目，可從項目投資收益中提取一定比例用于對區(qū)基金管理公司的業(yè)績獎勵。

產業(yè)基金公司僅限于列支法律規(guī)定作為公司存在所必須進行的成本和費用，以及根據(jù)本辦法規(guī)定支付的管理費用和業(yè)績獎勵。產業(yè)基金公司的稅后利潤在提取法定公積金后不分配，全額留存區(qū)產業(yè)基金用于滾動投資。

十、風險防控及報告制度

（一）子基金托管要求

區(qū)產業(yè)基金合作設立的子基金應當委托一家中國境內有相關資質的商業(yè)銀行進行托管。托管銀行按照有關規(guī)定及托管協(xié)議，負責資產保管、資金撥付和結算等日常工作，并對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，定期向基金管理公司出具銀行托管報告。

采用“子基金”運作模式的，各出資人按照投資協(xié)議，將認繳資金同步撥付到子基金的托管銀行。

（二）托管銀行要求

托管銀行應當具備以下條件：

1．與衢江區(qū)有良好合作基礎的國有、股份制或城市商業(yè)銀行；

2．具有證券投資基金托管資格和經(jīng)驗，設有專門的托管部門和人員；

3．具備安全保管和辦理托管業(yè)務的設施設備及信息技術系統(tǒng)，有完善的托管業(yè)務流程制度和內部稽核監(jiān)控及風險控制制度；

4．最近3年無重大過失及司法機關處罰的不良記錄。

（三）損失賠償

區(qū)產業(yè)基金合作方存在違規(guī)違約行為的，按協(xié)議約定處理，造成區(qū)產業(yè)基金損失的，根據(jù)協(xié)議約定要求相關方賠償損失。

（四）健全風控制度

基金管理公司要建立健全包括風險管理制度和風險控制流程在內的風控合規(guī)體系及內部管控制度。

（五）定期報告

每季度結束后30日內，基金管理公司向衢江控股集團報送區(qū)產業(yè)基金的投資運作、項目進展、股本變化和資金使用等情況，由衢江控股集團審核后報區(qū)財政局備案。會計年度結束后5個月內，基金管理公司向衢江控股集團報送產業(yè)基金年度工作報告和經(jīng)會計師事務所審計的年度財務報告，由衢江控股集團審核后報區(qū)財政局。

（六）合作機構報告

基金管理公司督促區(qū)產業(yè)基金投資合作的基金管理機構、項目企業(yè)建立重大事項披露制度，定期提交項目運營報告、經(jīng)審計的財務報告等。

（七）重大事項報告

區(qū)產業(yè)基金運作管理中涉及投后重大事項，基金管理公司應按照投后管理權限及時提交審議或進行報告。

十一、其他事項 

（一）適用范圍

原存量政府產業(yè)基金同時適用本辦法。與國家、省、市（區(qū)、縣）相關產業(yè)基金合作設立的子基金有專門管理辦法的，從其規(guī)定。

（二）其他

本辦法自文件印發(fā)之日起施行。原《衢江區(qū)政府產業(yè)基金管理暫行辦法》（衢江區(qū)政辦發(fā)〔2017〕77號）即時廢止。

附件：《衢江區(qū)產業(yè)基金投資決策流程》

附件：

關于印發(fā)衢江區(qū)政府產業(yè)基金管理暫行辦法的通知.pdf

政策來源：衢州市衢江區(qū)人民政府辦公室

政策整理：聯(lián)政咨詢

發(fā)布時間：2023年03月10日

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